Sebagian Besar Bank Terus Membayar Suku Bunga Yang Kecil – Federal Reserve baru saja menaikkan suku bunga acuannya setengah poin persentase, langkah terbesarnya dalam lebih dari dua dekade, karena berusaha mengendalikan inflasi.
Tindakan bank sentral berarti bahwa, di era kenaikan tajam harga untuk segala sesuatu mulai dari makanan hingga bahan bakar, biaya uang itu sendiri meningkat.
Peminjam, orang yang mencari hipotek atau mereka yang memiliki hutang kartu kredit, akan segera membayar tingkat yang lebih tinggi untuk pinjaman tersebut.
Namun di sisi lain, deposan yang menyimpan tabungannya di bank kemungkinan besar tidak akan merasakan manfaatnya dalam waktu dekat.
Itu karena langkah-langkah yang diambil untuk mencegah bencana ekonomi pada tahun 2020 telah membuat industri perbankan AS kebanjiran simpanan, dengan sebagian besar pemberi pinjaman memiliki sedikit alasan untuk menarik lebih banyak, kata para analis.
“Bank-bank terbesar khususnya duduk di atas tumpukan simpanan. Hal terakhir di dunia yang akan mereka lakukan adalah meningkatkan apa yang mereka bayar untuk simpanan itu,” kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate.com.
“Waralaba perbankan besar dan dominan yang memiliki cabang dan ATM dari pantai ke pantai, tidak akan dipaksa untuk menaikkan biaya mereka.”
Pada tahun 2020, AS mengeluarkan ratusan miliar dolar dalam stimulus untuk usaha kecil dan keluarga, memperkuat pasar dengan program pembelian obligasi dan mendorong suku bunga mendekati nol.
Sebagian besar uang tunai itu mengalir ke bank, yang telah menyerap sekitar $5 triliun dalam bentuk deposito baru dalam dua tahun terakhir, menurut data dari Federal Deposit Insurance Corporation.
Pada saat yang sama, pinjaman industri gagal mengimbangi, yang berarti bank memiliki lebih sedikit tempat untuk menyebarkan uang tunai. Meskipun membayar suku bunga kecil, margin pinjaman industri menyusut, mencapai titik terendah sepanjang masa tahun lalu.
Angka rata-rata nasional yang dibayarkan untuk tabungan berkisar sekitar 0,06%, menurut Bankrate.com.
Di JPMorgan Chase, bank AS terbesar berdasarkan aset, sebagian besar akun ritel membayar hasil persentase tahunan 0,01% yang sangat kecil pada 29 April.
jalan-jalan tertinggal
Dalam siklus kenaikan suku bunga sebelumnya, bank sering lambat menaikkan suku bunga yang dibayarkan kepada deposan, setidaknya pada awalnya, untuk memberi mereka waktu untuk meminjamkan uang pada tingkat yang lebih tinggi terlebih dahulu.
Dinamika itu bukanlah hal baru bagi siapa pun yang mengikuti industri ini: Faktanya, ini adalah faktor terbesar dalam kasus investasi bagi bank, yang cenderung mendapat manfaat dari spread kredit yang lebih luas saat suku bunga fed fund naik.
Tetapi ada perdebatan di antara para analis tentang apakah keunikan saat ini akan memaksa bank untuk lebih menerima kenaikan suku bunga. Hasilnya akan berimplikasi pada jutaan penabung Amerika.
Beta deposit industri, istilah yang mengukur respons bank terhadap perubahan suku bunga yang berlaku, kemungkinan akan rendah “selama kenaikan suku bunga pertama Fed” karena “kelebihan likuiditas.” dalam sistem keuangan, kata Vivek, seorang analis perbankan di JP Morgan. kata Juneja dalam catatan 4 Mei. (Semakin tinggi beta deposito bank, semakin tajam menaikkan suku bunga.)
Tetapi tingkat kenaikan yang kuat diharapkan siklus ini, meningkatnya persaingan dari perusahaan fintech dan kesadaran yang tinggi dari suku bunga akan menghasilkan beta deposito yang lebih tinggi daripada siklus pengetatan sebelumnya, kata Betsy Graseck, seorang analis di Morgan Stanley, dalam sebuah catatan tertanggal 14 Maret. Siklus itu berlangsung sekitar tiga tahun hingga 2018.
“Konsumen cenderung lebih sadar akan kenaikan tarif karena kecepatan yang lebih cepat dan fokus fintech pada tarif sebagai cara untuk mendapatkan pelanggan,” tulis Graseck.
“Ini bisa memberi tekanan pada bank-bank mapan untuk menaikkan suku bunga deposito mereka lebih cepat.”
Selain itu, Biro Perlindungan Keuangan Konsumen mengatakan akan mengawasi bagaimana industri bereaksi terhadap kenaikan suku bunga selama siklus ini, meningkatkan tekanan pada bank.
‘pindahkan uangmu’
Hal lain yang tidak diketahui adalah dampak dari apa yang disebut pengetatan kuantitatif The Fed akan berdampak pada bank.
Itu adalah kebalikan dari program pembelian obligasi bank sentral; Pada hari Rabu, The Fed menegaskan panduannya bahwa mereka akan mengurangi kepemilikan obligasi sebanyak $95 miliar per bulan.
Itu bisa memperlambat pertumbuhan simpanan lebih dari yang diharapkan bank, meningkatkan kemungkinan bahwa mereka akan dipaksa untuk menaikkan suku bunga tahun ini, kata Graseck.
Sementara pemberi pinjaman besar seperti JPMorgan, Bank of America dan Wells Fargo menaikkan pembayaran mereka secara signifikan dalam jangka pendek, bank online dan perusahaan fintech, pemberi pinjaman komunitas dan serikat kredit akan lebih menerima dan menaikkan suku bunga minggu ini, menurut McBride. Perwakilan dari tiga bank tidak segera berkomentar.
Sama seperti bank melihat tarif yang mereka bayarkan kepada penabung hanya sebagai keputusan bisnis, penabung harus melakukan hal yang sama, katanya.
“Letakkan uang Anda di tempat yang paling baik, itu satu-satunya makan siang gratis di bidang keuangan,” kata McBride.
“Memindahkan uang Anda ke lembaga keuangan lain yang diasuransikan secara federal memberi Anda pengembalian tambahan tanpa harus mengambil risiko tambahan apa pun.”